都柏林市好客的三姐妹，每年都在家举办新年宴会，亲朋好友籍此机相聚畅谈，均感快慰。宴会散席之后女主角在楼梯间听到男高音清唱的一首爱尔兰古老的情歌，忆及年轻时她的情人爱唱的同一首歌。在回到旅馆之后，坦然向丈夫道出情人为她殉情…

转眼间已经是1979年，第二代教父麦克•柯里昂（阿尔•帕西诺 饰）到了垂暮之年，为了灵魂的救赎，麦克慢慢结束家族的黑道事业，转投正当生意。麦克的儿子托尼酷爱艺术，无意接手家族事业，迈克尔决定让大哥逊尼的私生子，火爆好色的文森…