中土最后一座矮人王国埃尔波尔，巍峨壮丽，庄严雄伟。老国王索尔积聚大量财富，却引来恶龙史茅革的觊觎和荼毒，最终导致这座城池陷落。许多年后，灰袍巫师甘道夫（伊恩·麦凯伦 Ian McKellen 饰）找到弗罗多的舅舅——霍比特人比尔博·巴…

亚瑟（克里夫·欧文 Clive Owen 饰）与家人在战乱中失散，被人收养担任杂役工，但魔法师却预言他会成为神圣的英国君主，而亚瑟更是拔出了“石中剑”印证了自己的将来。当他看到国家的混乱现状，发誓要让整个大不列颠群岛脱离罗马人的残暴…