中国留日大学生王国庆怀有二次世界大战期间日军侵华罪证，与李浩同被日本右翼份子山田一郎追杀。后来国庆客死异乡，李浩不得已回到澳门。浩无意中重遇昔日女友倩倩，她已嫁作他人妇，可是丈夫嗜赌如命，甚至出卖妻子。中国公安人员努力追…

30年代的上海，日本人气焰嚣张，日虹口道场馆主户根木设计毒死一代大侠霍元甲（刘家辉饰）陈真（石天龙饰）匆匆赶回上海祭拜师傅，日本人的嚣张气焰令血气方刚的陈真无法忍受，他独闯虹口道场，轻易打败了户根木及他的手下，与此他认定师…